Маржинальная торговля (сделки с плечом) – совершение сделок с использованием заёмных средств (денежные средства, либо ценные бумаги), предоставленных Вам брокером.
При покупке бумаг с использованием плеча клиент оплачивает только часть сделки, недостающую же часть денежных средств предоставляет в заём брокер. После совершения такой операции у клиента возникает задолженность перед брокером, которую он может погасить путём продажи ценных бумаг, или же путём внесения денежных средств на счёт.
При продаже ценных бумаг, в случае их отсутствия на счёте (короткая продажа), брокер предоставляет клиенту в заём ценные бумаги, которые клиент затем продаёт на рынке. При закрытии короткой позиции (покупка, либо зачисление ценных бумаг на счёт депо) бумаги автоматически возвращаются брокеру и заём считается погашенным.
Сроки предоставления маржинального займа не ограничены, если иное не предусмотрено Дополнительным соглашением с клиентом.
Маржинальная торговля даёт возможность:
- Использовать больше денежных средств при покупке ценных бумаг, тем самым повышая эффективность торговли в случае положительного движения рынка.
- Зарабатывать на снижении рынка, пользуясь заёмными бумагами брокера.
Кредитование осуществляется под залог ценных бумаг или денежных средств находящихся на брокерском счёте клиента. При этом клиент имеет возможность совершать операции с залоговыми средствами, если это не приводит к снижению уровня маржи ниже ограничительного (в том числе выводить денежные средства). Список ценных бумаг, принимаемых в залог, а также предоставляемых в заём утверждается приказом Генерального директора Компании и публикуется на сайте в разделе Маржинальная торговля.
С целью управления рисками и недопущения возникновения отрицательных остатков активов на счёте клиента рассчитывается уровень маржи.
УрМ = (ДСК + СЦБ − ЗК) / (ДСК + СЦБ), где
ДСК — сумма денежных средств клиента, находящихся на специальном брокерском счете брокера (включая денежных средств, которые должны поступить для клиента на специальный брокерский счет брокера по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня, за вычетом денежных средств, которые должны быть выплачены со специального брокерского счета брокера по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня);
СЦБ — рыночная стоимость ценных бумаг клиента, принимаемых брокером в качестве обеспечения обязательств клиента (которые находятся на счете депо клиента, либо должны быть зачислены на счет депо клиента по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня, за вычетом текущей рыночной стоимости ценных бумаг, которые должны быть списаны со счета депо клиента по заключенным ранее сделкам не позднее окончания текущего рабочего дня);
ЗК — задолженность клиента перед брокером по займу, возникшая в результате совершения брокером маржинальных сделок (либо которая может возникнуть в результате осуществления расчетов по всем сделкам, заключенным в интересах клиента, расчеты по которым должны быть проведены не позднее окончания текущего рабочего дня: сумма отрицательного денежного остатка и стоимости отрицательного остатка маржинальных бумаг).
Маржинальные сделки, а также операции с залоговыми средствами возможны только в случае, если это не приведёт к снижению уровня маржи ниже 50% (или 25% в случае предоставления плеча 1 к 3). При достижении уровнем маржи значения 35% (или 20% в случае плеча 1 к 3) и менее Компания направляет клиенту требование о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня до ограничительного уровня маржи.
Особенности предоставления услуги Маржинального кредитования в ООО «Уником Партнер» регламентируются Главой 16 Регламента оказания услуг на рынке ценных бумаг.
